不过，收购是佩雷尔胜利了，个人也赚到钱了，露华浓公司却因此背上了沉重的债务压力。因此，众多的企业董事会对佩雷尔曼这种“企业掠夺者”是深恶痛绝。
因为杠杆收购会让企业背上巨额债务，收购方为了快速回笼资金偿债，往往会通过变卖优质资产、削减运营成本等方式套现，完全放弃长期战略投入。
11月24日，吉列cEo科尔曼·莫克勒代表董事会直接公开拒绝该恶意收购要约，宣称吉列以长期发展为经营目标，而露华浓的收购目的是短期转手收益；两家公司主营业务没有互补性，合并后无法形成协同效应。
随即启动反收购预案。先是发起拆股，计划股票?一拆二股票拆细，总股本翻倍，增加股票流动性，让对方收购起来更加困难。
然后准备启动毒丸计划，向现有股东发行新增优先股，摊薄收购者股权份额及投票权，抬高收购成本。
毒丸计划是一种?股权摊薄反收购措施?，由米国律师马丁·利普顿于1982年发明——当公司遭遇恶意收购且收购方持股达一定比例（通常 10%-20%）时，目标公司通过?低价增发新股?稀释收购方股权，增加收购成本以维持控制权的一种办法。
该计划一经采用，能对恶意收购方产生威慑，并减少潜在收购方兴趣 。
佩雷尔曼将收购价格抬高到68美元一股，依然没能打动吉列董事会，佩雷尔曼便萌生了退意。
因为佩雷尔曼和露华浓都拿不出来太多现金，原本计划41.2亿美元的收购资金，全部都依托华尔街投行德崇证券发行高收益垃圾债券来筹集，若吉列启动毒丸，收购成本将会大大增加，佩雷尔曼的资金有点扛不住。
最终，双方化干戈为玉帛，吉列以?每股59.50美元?的价格从佩雷尔曼手中回购其已持有的吉列股份，支付总计?5.58亿美元?的回购款，除了覆盖股份回购对价外，还额外补偿了露华浓方面的部分收购相关费用，佩雷尔曼通过这笔交易直接净赚约?4300万美元?。
露华浓方面承诺，未经吉列董事会书面同意，未来10年内不得自行增持吉列任何股份，彻底放弃对吉列的控制权争夺。
为了防御收购，1986年底科尔曼推动错列董事会章程得到通过，吉列12人董的事会改成每年仅改选4人、每届任期3年的结构，也就是说，收购方完成收购，也至少要花2年才能完全掌控董事会，这就大幅拉长了收购周期。
花了大量现金击退佩雷尔曼，又修改了董事会章程，科尔曼大大松了一口气。可惜，科尔曼还是小看了佩雷尔曼的不要脸程度。
1987年6月17日?，双方签署的协议墨迹未干，露华浓旗下奥林奇就再次发出收购要约，报价每股?40.5美元?，比前一日收盘价33.875美元高约出20%。